米兰体育- 米兰体育官方网站- 世界杯指定投注平台华夏和达高科REIT (180103): 华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金基金产品资料概要更新

2025-12-16

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  公开募集基础设施证券投资基金(以下简称基础设施基金)采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构,主要特点如下:一是基础设施基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征,基础设施基金80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券,并持有其全部份额,基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权,通过资产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利;二是基础设施基金以获取基础设施项目收费等稳定现金流为主要目的,收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%;三是基础设施基金采取封闭式运作,不开放申购与赎回,在证券交易所上市,场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风险收益特征,本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。

  本基金可能面临的与基础设施项目相关的风险包括:投资于产业园的一般性运营风险,本基础设施项目经营风险(产业园出租相关风险、运营管理机构的管理风险、借款及现金周转相关风险、投资目标不达预期的风险),基础设施项目改造、资本性支出及维修费用超预期风险,租赁合同未备案的风险,土地使用权期限风险,关联交易风险,市场风险(政策风险、经济周期风险、利率风险),估值与现金流预测风险,同业竞争和利益冲突风险,同区域其他竞争项目风险,基础设施项目出售限制的相关风险,基础设施项目地下空间未办理产证的相关风险,孵化器项目的孵化器资质认定风险,运营支出及相关税费增长的风险,股东借款风险,财务风险,意外事件及不可抗力给基础设施项目造成的风险。

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